경제용어 선물거래란?

 

주식거래를 하다 보면 '선물'이라는 단어를 많이 들어보셨을 텐데요.

 

오늘은 이 선물이란 무엇인지 그리고 장점과 단점이 어떤 점이 있는지에 대해서 알아보겠습니다.

 

선물거래

 

 

 

 

선물거래란?

 

선물은 구매자가 특정 미래 날짜에 미리 결정된 가격으로 특정 수량의 자산을 획득하거나 판매자가 분배하도록 강제하는 계약상 금융 도구입니다. 

이러한 계약에는 상품, 금융 도구 또는 지수가 포함되는 경우가 많습니다.

 

선물 거래에 참여하는 것은 자산의 향후 가격 변동에 대한 예측을 중심으로 이루어집니다. 

거래자들은 인수(롱) 또는 처분(숏)을 통해 계약을 시작함으로써 이러한 변화를 활용하고자 합니다. 

레버리지의 역할은 커져 잠재적 이익과 손실을 크게 증폭시키는 역할을 합니다.

 

선물거래의 장점

 

선물 거래는 투자자와 거래자에게 여러 가지 이점을 제공해 주기 때문에 금융 시장에서 인기 있는 선택이 됩니다. 

 

다음은 몇 가지 주요 이점입니다.

위험 완화

선물은 변덕스러운 가격 변동을 방지할 수 있는 방법을 가지고 있습니다.

계약상 약속을 통해 가격을 확고히 함으로써 기업은 시장의 불리한 기복으로부터 자신을 보호할 수 있습니다.

향상된 수익을 위한 레버리지 

선물 거래의 주요 장점은 레버리지를 활용할 수 있는 능력에 있습니다. 

이는 수익 잠재력을 증대시켜 트레이더가 상대적으로 적당한 자본 지출로 더 큰 규모의 포지션을 감독할 수 있게 해 줍니다.

다각화 기회 

선물 시장은 광범위한 자산을 포괄하여 투자자에게 포트폴리오를 현명하게 다각화할 수 있는 수단을 제공합니다. 

상품, 통화, 주가 지수 등 다양한 옵션이 있습니다.

 

투기적 이익

거래자는 자산의 미래 방향을 예측하여 가격 변동을 활용할 수 있습니다.

계약을 매수하거나 매도하는 경우 상승장과 하락장 모두에서 이익을 얻을 수 있는 기회가 있습니다.

효율적인 가격 발견

선물 시장은 효율적인 가격 발견을 촉진합니다. 

참가자 간의 지속적인 거래와 경쟁은 현재 시장 정서를 반영하여 투명하고 공정한 시장 가격에 기여합니다.

유동성 

주요 선물 시장은 유동성이 매우 높아 트레이더가 쉽게 포지션에 진입하거나 청산할 수 있습니다. 

높은 유동성은 가격 조작의 위험을 줄이고 심각한 하락 없이 주문이 실행될 수 있도록 보장합니다.

인플레이션 헤지

선물 계약을 통해 거래되는 상품은 유형 자산으로 간주됩니다.

원자재 선물에 투자하면 물가 상승에 따라 유형 자산의 가치가 상승할 수 있으므로 인플레이션에 대한 헤지 역할을 할 수 있습니다.

소득 창출

거래자는 선물 계약에 대한 옵션 매도와 같은 전략을 통해 수익을 창출할 수 있습니다. 

특히 가격 변동이 상대적으로 안정적인 시장에서 꾸준한 수입원을 제공할 수 있습니다.

세계 경제 지표 

선물 가격은 다양한 경제 지표의 영향을 받기 때문에 경제 심리를 측정하는 데 유용합니다. 

거래자들은 선물 시장을 보다 광범위한 경제 추세의 잠재적 변화에 대한 선행 지표로 사용할 수 있습니다.

선물 거래는 이러한 이점을 제공하지만  위험성을 인식하는 것이 중요합니다.

 

 

 

선물거래의 단점

선물 거래는 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공하지만 단점도 있습니다. 

 

다음은 몇 가지 주목할만한 단점입니다.

 

높은 위험과 변동성

선물 시장은 본질적인 변동성으로 잘 알려져 있습니다. 

가격은 빠르고 예측할 수 없는 변화를 경험할 수 있으며 이는 거래자에게 상당한 재정적 손실을 초래할 수 있습니다. 

레버리지를 사용하면 잠재적으로 수익성이 높지만 위험 수준도 높아집니다.

레버리지

레버리지는 잠재적 이익을 확대할 수 있지만 양방향으로 작용합니다.

상당한 손실의 위험을 상당히 증가시키며, 시장이 자신의 기대와 반대로 움직일 경우 트레이더는 위태로운 위치에 놓일 수 있습니다.

복잡성

선물 거래에는 복잡한 금융 상품과 전략이 포함됩니다.

선물거래 입문자의 경우 학습 곡선이 가파르게 느껴질 수 있습니다.

시장 역학을 이해하고 추세를 분석하며 효과적인 위험 관리 전략을 구현하려면 시간과 노력이 필요합니다.

투기적 성격

선물 거래는 본질적으로 투기적입니다.

미래의 가격 변동을 정확하게 예측하는 것은 어려운 일이며, 예측이 부정확할 경우 거래자는 손실을 입을 수 있습니다.

비용 및 수수료

선물 거래에 참여하려면 거래 비용, 중개인 수수료 및 때로는 추가 비용이 발생합니다.

비용이 누적되어 전반적인 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

시장 조작

다른 금융 시장과 마찬가지로 선물 거래도 시장 조작에 취약합니다.

거래자는 대규모 기관 플레이어와 경쟁을 시도하거나 예상치 못한 시장 개입에 직면할 때 어려움에 직면할 수 있습니다.

재무 목표 및 전문 지식수준을 신중하게 고려하는 것이 중요합니다.

 

 

 

요약하자면, 선물 거래는 일시적인 이익과 지속적인 포트폴리오 확장을 모두 추구하는 투자자에게 좋은 투자 방법입니다. 

다만 선물거래의 메커니즘을 이해하고, 리스크관리를 잘하는 것이 중요합니다.