리츠 투자란? 종류와 장단점 내용 정리

리츠투자

 
리츠에 대해 들어보셨나요?
리츠는 부동산 투자 신탁을 의미하며, 부동산이나 부동산 관련 대출에 투자하여 그 수익을 배당하는 부동산 증권화 상품입니다.
오늘은 리츠란 무엇인지와 특징 및 장단점등을 알아보겠습니다.
 

 

리츠란?

REITs는 Real Estate Investment Trust의 약자로, 부동산 투자 신탁 기구라는 뜻을 담고 있습니다.
리츠는 부동산 투자를 대중에게 더 쉽게 접근 가능하도록 설계된 투자 상품입니다.
 
일반적으로 부동산 투자를 위해서는 상당한 양의 시드머니(자본), 전문적인 관리 능력, 그리고 투자에 대한 깊은 이해와 경험이 필요합니다.
하지만 리츠투자는 이러한 장벽을 낮추어, 적은 금액부터 시작하여 부동산에 투자할 수 있는 경제적인 방법을 제공합니다.
 
리츠는 일반적으로 부동산 투자를 목적으로 하는 투자 기업으로부터 발행됩니다.
이런 투자 기업들은 자금을 모아 부동산을 구매하고, 그 부동산을 통해 수익을 창출하게 됩니다.
이들 투자 기업들은 부동산을 구매하고 수입을 발생시키는 부동산 운영업체로 구성되어 있습니다.
부동산 운용업체들은 임대료, 운영 수익 등을 통해 수익을 창출하며, 이 수익은 리츠 발행기업의 순이익으로 계산됩니다.
이 순이익은 리츠의 배당의 기반이 되는데, 이는 리츠 투자자들에게 배당 형태로 돌아갑니다.
이렇게 리츠는 투자자들에게 부동산 투자의 수익을 제공하면서, 동시에 부동산 시장에 대한 접근성을 높이는 역할을 합니다.
 

 

리츠투자의 종류

 

• 첫째, 상업용 부동산 리츠는 사무실 건물, 상업용 건물, 쇼핑몰 등과 같은 상업용 부동산을 보유하고 운영합니다. 이 종류의 리츠는 임차인들로부터 들어오는 임대료를 수익으로 활용합니다.
• 둘째, 주거용 부동산 리츠는 아파트, 단독주택, 다세대주택 등의 주거용 부동산을 보유하고 운영합니다. 이들은 주로 주거용 부동산에서 발생하는 임대료를 수익으로 활용합니다.
• 셋째, 산업용 부동산 리츠는 공장, 창고, 물류센터 등 산업용 부동산을 보유하고 운영합니다. 이들은 산업용 부동산에서 발생하는 임대료를 수익으로 활용합니다.
• 마지막으로, 복합 부동산 리츠는 상업용, 주거용, 산업용 부동산을 모두 포함하여 다양한 유형의 부동산을 보유하고 운영합니다. 이들은 여러 종류의 부동산에서 발생하는 임대료를 수익으로 활용합니다.

 

리츠투자의 장점

• 첫째, 리츠 투자는 주식투자와 비슷한 형태로 진행됩니다. 즉, 개별적으로 대량의 부동산을 구입하거나 관리하는 대신, 리츠를 통해 다양한 부동산에 투자할 수 있습니다. 이는 투자자가 부동산 시장에 접근할 수 있는 경로를 제공하며, 주식 거래와 유사한 방식으로 투자를 관리할 수 있습니다.
• 둘째, 대부분의 리츠는 배당금을 지급합니다. 이는 주기적인 수익을 생성하며, 이 수익은 종종 이자율이 낮은 환경에서 다른 투자보다 높을 수 있습니다. 따라서 장기적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 이상적입니다.
• 셋째, 리츠를 통해 투자자는 대형 부동산 프로젝트에 소액으로 참여할 수 있습니다. 일반적으로 이러한 프로젝트는 매우 비용이 많이 들고, 개별 투자자가 독립적으로 참여하기 어렵습니다. 그러나 리츠를 통해, 투자자는 이러한 프로젝트의 소유권을 갖거나 그 수익에 참여할 수 있습니다.
• 넷째, 리츠 투자는 부동산 가치 상승에 따른 수익뿐만 아니라 임대 수익도 얻을 수 있습니다. 이는 부동산 자산이 시간이 지남에 따라 가치를 증가시킬 뿐만 아니라, 임대료 등을 통해 추가 수익을 생성할 수 있다는 것을 의미합니다.

 

리츠투자의 단점

 

• 첫째, 주가 변동성입니다. 이는 주식 시장에서 일반적으로 발생하는 문제이지만, 리츠투자에서도 마찬가지입니다. 즉, 리츠의 주가는 시장 상황에 따라 크게 변동할 수 있으며, 이로 인해 투자자는 예상치 못한 손실을 입을 수 있습니다.
• 둘째, 수익의 불확실성입니다. 리츠투자는 그 자체로 수익을 보장하는 것은 아니며, 투자자는 리츠가 성공적으로 운영되고 건물이 잘 관리되며, 임차인이 제때 임대료를 지불하는 등 여러 요소에 의존해야 합니다.
• 셋째, 시장 변동에 따른 위험성입니다. 경제 환경이나 부동산 시장의 변동성, 금리 변동 등으로 인해 리츠투자의 가치는 변동할 수 있습니다. 이러한 요소들은 투자자가 제어할 수 없는 외부 요인이므로, 리츠투자의 위험성을 증가시키는 요인입니다.
• 넷째, 리츠투자를 관리하는데 필요한 관리비용입니다. 리츠투자는 전문적인 관리를 요구하며, 이에 따른 비용이 발생합니다. 이 비용은 투자자의 수익률을 감소시킬 수 있습니다. 따라서 투자 전에는 이러한 비용들을 충분히 고려해야 합니다.